作者：柏曉華
編輯：蔣希音
深交所官網顯示，矽電半導體設備（深圳）股份有限公司（下稱：矽電股份）創業板IPO將于今日（3月11日）進行網上申購，發行價格為52.28元/股，共計發行新股1043萬股，計劃募集資金凈額約4.635億元。
公開信息顯示，矽電股份創業板IPO自2022年6月獲受理后，曾因保薦機構招商證券涉及違規被立案調查導致審核程序一度中止，去年8月又因更換申報會計師再次受到影響，目前，矽電股份的審計機構已由天職國際變更為容誠所。
大客戶銷售數據疑點頻現
探針臺設備制造企業矽電股份主要從事半導體專用設備的研發、生產和銷售，主要產品為探針臺（晶圓探針臺、晶粒探針臺）及分選機、曝光機、AOI檢測設備等其他設備。
2020年至2024年上半年，矽電股份的主營業務收入實現穩健增長，分別達到1.84億元、3.94億元、4.36億元、5.35億元和2.85億元，其中，晶圓探針臺及晶粒探針臺作為公司的核心產品，對收入的貢獻持續穩定。
矽電股份收入結構的另一大特點表現為客戶集中度高。
招股書顯示，2021年至2024年1-6月，矽電股份來自于三安光電（600703.SH）、兆馳股份（002429.SZ）的銷售收入占比就達到25.52%、60.26%、44.22%和21.06%；除部分期間業績依賴大客戶，三安光電和兆馳股份的相關權益人還在2020年9月入股矽電股份，這一情形亦引發監管層和市場的廣泛關注?！睹裆特斀洝穼ξ姽煞菥痛罂蛻舻南嚓P回復進行梳理，發現其中仍存在更多信息披露方面的疑點。
首輪問詢回復第24-32頁詳細披露了矽電股份與三安光電的交易情況，具體包括雙方交易情況匯總及各項訂單的合同簽訂時間、合同金額與收入確認金額的匹配關系等情況。
報告期各期（指2020年至2023年1-6月），矽電股份通過三安光電分別實現主營業務收入5,672.61萬元、9,934.66萬元、22,859.26萬元和3,113.15萬元，按照產品型號劃分看，2020年及2021年矽電股份所售L-9DM（4英寸倒裝晶粒）探針臺的金額分別為1,578.84萬元和17.29萬元。
而瀏覽首輪問詢回復披露的報告期內各期矽電股份與三安光電各項訂單的具體情況，將其中列示的所售產品型號按產品驗收時間進行收入金額會計區間劃分，可知在2020年度內，矽電股份向三安光電售出的L-9DM晶粒探針臺共涉及5個合同、6個驗收批次，合計確認收入1,593.78萬元，此時已超出前文中首輪問詢回復統計的2020年L-9DM銷售金額1,578.84萬元，兩處數據有出入。
（截圖源自矽電股份首輪問詢回復）
矽電股份與三安光電的L-10MC探針臺交易亦存在類似情況。
根據首輪問詢回復提供的交易匯總，2020年至2022年，矽電股份向三安光電銷售L-10MC（6英寸正裝晶粒）探針臺的（主營業務）收入分別為1,655.15萬元、1,682.61萬元、3,882.52萬元，而根據其披露的雙方各項訂單具體情況核算對應期間L-10MC晶粒探針臺收入確認金額分別為1,649.66萬元、21.19萬元、3,860.22萬元，均低于交易情況匯總額，2021年數據缺口相差較大，這意味著2021年公司向三安光電銷售的L-10MC探針臺或有超1,600萬元收入未體現在各項訂單的具體情況中。
同期間驗收設備數量前后矛盾
除了銷售數據存在矛盾外，矽電股份披露的三安光電各期設備驗收數量也出現了數據疑點。
申報材料顯示，矽電股份與三安光電交易的采購主體主要為其子公司泉州三安半導體科技有限公司（下稱：泉州三安）及湖北三安光電有限公司（下稱：湖北三安），這兩家子公司向矽電股份采購的設備主要用于其募投項目的流水線建設，分別對應泉州三安項目和湖北三安項目。
據二輪問詢回復介紹，矽電股份向泉州三安銷售的首批設備于2018年底至2019年初發貨，2020年，隨著泉州三安項目產能逐步釋放，矽電股份又陸續發貨340臺設備，且部分設備于2020年12月完成驗收，驗收數量為422臺，并確認收入5,655.33萬元。
同時，二輪問詢回復第69頁單獨披露了針對三安光電在各報告期最后一月的設備驗收臺數、金額等情況，顯示三安光電交易主體中僅有其子公司泉州三安存在于2020年12月驗收設備的情形，驗收數量為420臺，這一總驗收數據還不及前述披露的422臺。
首輪問詢中交易所亦關注到公司客戶三安光電驗收時間集中在12月份，為此要求矽電股份結合產品流轉過程說明相關情況的原因及合理性。
首輪問詢回復顯示，2020年及2021年，三安光電于12月份集中驗收金額分別為5,655.32萬元及8,567.60萬元，驗收規模較大。問詢回復函第39-40頁詳細披露了報告期內矽電股份銷售至泉州三安、湖北三安并于12月驗收的設備流轉情況，顯示公司與泉州三安/湖北三安編號為7000008098的合同有467臺設備系在2021年12月進行驗收。二輪問詢回復第69-70頁顯示，同期驗收的同編號合同所涉及設備數量卻僅有221臺。
此外，二輪問詢回復還顯示公司與湖北三安的1300000066號合同所涉205臺設備系在2021年12月完成驗收，但這一合同并未出現在首輪問詢回復統計的公司銷售至泉州三安及湖北三安并與12月驗收的設備流轉情況表格中。
截至本刊發稿時，矽電股份對于上述大客戶信披方面所出現的疑點未能給予解釋回復。
