作者：鄭勇康
編輯：王 成
西安博達軟件股份有限公司（下稱：博達軟件）作為全媒體數字內容智能服務提供商，以自主研發的全媒體內容管理平臺及其建設實施為核心業務，融媒體、內容安全等產品及解決方案為業務延伸，主要面向教育行業，并拓展到政府、企業、健康等行業，提供軟件及軟件實施、平臺運維等技術服務。
博達軟件在2015年首次掛牌新三板，2019年為籌劃未來上市事宜曾申請終止掛牌，北交所成立后再次掛牌新三板。博達軟件此次攜手開源證券謀求在北交所上市，2023年6月29日IPO獲受理，于今年2月5日順利過會，目前處于中止狀態。
增發新股曾簽對賭條款，但業績不及預期
招股書上會稿顯示，2020年至2023年1-6月（下稱：報告期），博達軟件實現的營業收入分別為10,166.47萬元、13,018.75萬元、14,729.09元和3,658.22萬元，凈利潤分別為1,948.38萬元、2,362.09萬元、2,858.69萬元、-1,160.60萬元。
此外，博達軟件披露了經大華所審計的2023年審計報告和未經審計的2024年半年報，營業收入分別為17,493.47萬元、4,726.75萬元，歸屬于掛牌公司股東的凈利潤分別為3,719.61萬元、-1,187.22萬元，?2024年上半年仍出現了虧損。
雖然博達軟件在報告期內完整年份營收和凈利都保持了增長狀態，但尷尬的是曾在報告期內增發新股時簽訂業績對賭失敗。
再次掛牌新三板后，博達軟件在2022年1月進行了增發，募集資金主要用于支付職工薪酬，參與增發對象與博達軟件控股股東、實際控制人簽署了涉及業績對賭條款的協議。
2022年1月3日，西咸新區文投博達創業投資合伙企業（有限合伙）(下稱：文投博達）、西安西交一八九六科創投資合伙企業（有限合伙）（下稱：西交創投）、樊五洲與博達軟件簽署了《西安博達軟件股份有限公司股份認購協議》，分別以現金方式認購公司定向發行股份84萬股、44萬股、43萬股股份。同日，博達軟件控股股東、實際控制人魏小立、李傳詠、王逸杰與文投博達、西交創投、樊五洲分別簽署了《西安博達軟件股份有限公司股份認購協議之補充協議》（下稱：補充協議），其中涉及的回購條款的約定。
而博達軟件并未完成與文投博達的對賭條款，2022年度實現經審計凈利潤低于3,300萬元人民幣且完成率低于90%。
2023年3月30日，博達軟件控股股東、實際控制人魏小立、李傳詠、王逸杰與文投博達、西交創投、樊五洲簽署了《關于西安博達軟件股份有限公司股份認購協議之補充協議的解除協議》各方一致同意原《補充協議》自《解除協議》簽署之日起解除并終止，并自始無效。
另外，博達軟件主營業務主要包括軟件及軟件實施、技術服務及第三方產品及服務，客戶群體主要包括教育、政企、健康行業，主要客戶中如高校、政府、醫院等單位資金主要來源于財政資金，致使公司應收賬款占比較高。各期應收賬款的賬面價值分別為4,625.19萬元、5,533.83萬元、7,699.78萬元、7,237.30萬元，占流動資產的比例分別為32.30%、37.32%、42.15%和46.53%，報告期應收賬款占比持續走高。
財務負責人變更滯后，采購數據自相矛盾
受審計機構天職國際所被暫停業務資格的影響，博達軟件北交所IPO自8月16日起“停擺”。此前，博達軟件的審計機構為大華所，大華所在今年5月因在金通靈連續5年財報造假中均出具無保留意見審計報告而被罰，合計罰沒約4,312萬元，并暫停其從事證券業務6個月。
值得一提的是，據招股書披露，博達軟件的財務總監為陳西寶，任職時間始自2020年4月。彼時，原副總經理、財務總監、董事會秘書劉曉玲退休離任，董秘一職由劉曉玲之子潘播繼任。
但據企查查，直到今年10月18日，博達軟件財務負責人才由劉曉玲變更為陳西寶。
（截圖來自企查查）
劉曉玲曾于2016年被授予了10萬股的限制性股票，授予價格為1.5元/股。截至招股書簽署日（2024年1月30日），劉曉玲與博達軟件實控人魏小立共同持股西安天元合眾企業管理咨詢有限公司（下稱：天元合眾），持股比例分別為1%和99%。招股書介紹，天元合眾未實際開展業務。企查查顯示，劉曉玲目前仍在天元合眾任監事一職。
（截圖來自企查查）
值得注意的是，博達軟件在披露前五大供應商采購數據之時還出現了自相矛盾的情形。
西安秦基軟件科技有限公司（下稱：西安秦基）是博達軟件報告期的前五大供應商之一，招股書上會稿第121頁披露了雙方2020年至2022年交易金額分別為130.12萬元、255.94萬元、123.80萬元，交易內容為項目實施采購。
而在問詢回復第336-338頁，博達軟件披露項目實施采購前五大供應商時顯示，報告期內對西安秦基的采購金額分別為125.13萬元、255.94萬元、123.80萬元、44.03萬元。
綜上，招股書與問詢回復兩份文件中對2020年與西安秦基的交易數據的披露有所不同，個中原因或需要博達軟件予以解釋。
